Grundstoff- und Minenaktien mit Renditechancen

Der weltgr��te Bergbaukonzern, die australische BHP Group Ltd. mit Sitz in Melbourne (AU000000BHP4, Listings in Sydney, London, Johannesburg und New York) und einer Marktkapitalisierung von 105 Mrd. britischen Pfund geh�rt mit Rio Tinto und Vale S.A. zu den drei gr��ten Eisenerzproduzenten der Welt. Der Konzern konnte seinen Gewinn im abgelaufenen Gesch�ftsjahr (Juni 2024) vor dem Hintergrund einer Rekordproduktion von Eisenerz und starkem Kupfergesch�ft um 2 Prozent auf 13,7 Mrd. US-Dollar steigern und damit nicht nur schw�chelnde Kohlepreise ausgleichen, sondern auch die Analystenerwartungen �bertreffen. Wer bereits von einer Seitw�rtsbewegung der Aktie profitieren und sich gegen moderate Verluste absichern will, k�nnte zum Discount-Zertifikat greifen.

Konventionelle Discount-Strategien (Dezember/M�rz)

Das Discount-Zertifikat der HVB mit der ISIN DE000HD1X3C5 bietet einen Puffer von 8,6 Prozent. Beim Preis von 22,65 Euro sind bei konstanten Wechselkursen maximal 1,10 Euro oder 14,4 Prozent p.a. drin, sofern die Aktie am 20.12.24 zumindest auf H�he des Caps von 20 britischen Pfund notiert. Die baugleiche Strategie mit F�lligkeit im M�rz gibt�s unter der ISIN DE000HD45YU7 ebenfalls von der HVB zum Preis von 21,90 Euro mit einem Puffer von 11,8 Prozent. Hier sind bei konstanten Wechselkursen 1,90 Euro oder 14,9 Prozent p.a. Rendite m�glich, wenn die Aktie am 21.3.25 �ber 20 Pfund schlie�t.

Wechselkursgesicherte Discount-Strategien (Dezember/M�rz)

Die wechselkursgesicherte Quanto-Variante von der SG mit der ISIN DE000SU229N3 bringt beim Preis von 19,15 Euro einen Puffer von 7,8 Prozent und eine Renditechance von 0,85 Euro oder 12,6 Prozent p.a. mit sich, wenn die BHP-Aktie am 20.12.24 �ber 20 Pfund schlie�t. Wer sich f�r die gleiche Strategie mit Laufzeit M�rz entscheidet, bekommt beim Produkt mit der ISIN DE000SU9K8C2 der SG zum Preis von 18,60 Euro einen Puffer von 10,6 Prozent und eine maximale Renditechance von 1,40 Euro oder 12,8 Prozent p.a., wenn die Aktie am 21.3.25 �ber 20 Pfund notiert.

Alle vier Produkte werden in allen Szenarien durch einen Barausgleich abgerechnet.

ZertifikateReport-Fazit: Anleger, die mit mindestens seitw�rts tendierenden Aktienkursen beim Minengiganten BHP rechnen, k�nnten sich mit Discount-Zertifikaten positionieren. Die etwa 2 Prozentpunkte p.a. weniger rentablen Quanto-Produkte empfehlen sich f�r alle, die Risiken aus einer Aufwertung des Pfunds gegen�ber dem Euro ausschlie�en wollen.

Autor: Thorsten Welgen

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von BHP-Aktien oder von Anlageprodukten auf BHP-Aktien dar. F�r die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung �bernommen.